Párrafo principal
Lead
Los debates sobre la asignación de capital corporativo se intensifican a medida que el gasto empresarial en inteligencia artificial se acelera. Un informe de Investing.com del 22 de marzo de 2026 concluyó que una pluralidad de responsables de seguridad —el 58%— espera que un mayor gasto en IA complemente en lugar de canibalizar los presupuestos de ciberseguridad (Investing.com, 22 mar. 2026). Esta dinámica importa porque previsiones independientes apuntan a una expansión más rápida del gasto en infraestructura y software de IA que de las partidas tradicionales de seguridad: un rastreador de mercado proyecta que el gasto relacionado con IA se expandirá aproximadamente un 40% entre 2024 y 2026, mientras que se espera que los presupuestos de ciberseguridad crezcan en cifras medias de un solo dígito en el mismo periodo (Gartner, nov. 2025; Statista, mar. 2026). Para los inversores institucionales, las decisiones de asignación que adopten los líderes de TI afectarán a los proveedores tecnológicos, a los proveedores de servicios de seguridad gestionada y al contexto de fusiones y adquisiciones (M&A) en las cadenas de herramientas de seguridad e IA. Este artículo se apoya en reportajes primarios, previsiones de mercado y análisis de Fazen Capital para trazar hacia dónde se dirigen los presupuestos y qué significa eso para el riesgo y la selección de proveedores.
Contexto
La conversación sobre si la IA desplazaría otras prioridades de TI ha variado de tono durante los últimos 18 meses. En las primeras fases de 2024 se planteó que los pilotos de IA podrían desviar la financiación de proyectos escasos lejos de los programas de ciberseguridad; hacia finales de 2025 y comienzos de 2026 esos temores se moderaron a medida que los consejos y los CIO vieron la seguridad como algo fundamental para despliegues seguros de IA. La cobertura de Investing.com del 22 de marzo de 2026 citó a varios CISOs que dijeron que sus organizaciones estaban aumentando tanto las asignaciones a IA como a ciberseguridad en paralelo en lugar de reubicar los dólares de forma masiva (Investing.com, 22 mar. 2026). Ese reposicionamiento refleja el reconocimiento de que los modelos de IA y los agentes generativos incrementan la superficie de ataque: los conjuntos de datos de entrenamiento, los puntos de inferencia de modelos y las herramientas de orquestación requieren gobernanza y protección.
Las tendencias macro de presupuesto refuerzan ese cambio cualitativo. Según un informe de Gartner de noviembre de 2025, se proyecta que el gasto global en infraestructura y software de IA aumente desde aproximadamente 150.000 millones de dólares en 2024 hasta alrededor de 210.000 millones en 2026 —un crecimiento compuesto cercano al 40% en dos años (Gartner, nov. 2025). En contraste, los agregados de mercado publicados para ciberseguridad muestran una trayectoria más estable: la actualización de Statista de marzo de 2026 pronostica que los ingresos del mercado de ciberseguridad subirán desde aproximadamente 175.000 millones de dólares en 2025 hasta 190.000 millones en 2026, un aumento cercano al 8% interanual (Statista, mar. 2026). Estas tasas de crecimiento divergentes informan tanto la estrategia de los proveedores como las expectativas de los inversores.
La geografía y el tamaño de la empresa generan una heterogeneidad importante. Las grandes empresas con iniciativas de IA materiales (presupuestos de I+D en el cuartil superior y presencia multi-nube) normalmente aumentan simultáneamente las partidas de IA y ciberseguridad —con frecuencia añadiendo controles y observabilidad para el riesgo asociado a modelos. Las empresas pequeñas y medianas, por el contrario, pueden priorizar servicios empaquetados de IA y conjuntos de seguridad nativos de la nube, lo que resulta en un papel desproporcionado de los proveedores de servicios de seguridad gestionada (MSSP) en sus presupuestos. Para los asignadores activos, eso significa un mercado bifurcado donde el rendimiento del proveedor dependerá de la estrategia de canal y la penetración en empresas.
Análisis de datos
El artículo de Investing.com (22 mar. 2026) funciona como ancla de sentimiento de mercado: su encuesta entre responsables de seguridad empresarial encontró que el 58% esperaba que el gasto en IA impulsara, en vez de reducir, los presupuestos de ciberseguridad. Aunque la muestra no se detalló ampliamente en el artículo, señales coincidentes aparecen en resultados de proveedores y encuestas de compras: varios grandes proveedores de nube de Big Tech reportaron una adopción interanual de productos de seguridad superior al 20% en 4T 2025, mientras que los ingresos de plataformas de IA crecieron más rápido —en algunos casos >30% interanual (comunicados de resultados 4T 2025 de las compañías). Estos aumentos concurrentes sugieren no desplazamiento sino expansión de la participación total del presupuesto de TI.
Las comparaciones cuantitativas aclaran el cuadro. Si la infraestructura de IA se expande en ~40% entre 2024 y 2026 (Gartner, nov. 2025) y la ciberseguridad crece alrededor de ~8% interanual hasta 2026 (Statista, mar. 2026), el diferencial implica un reponderamiento de la exposición al crecimiento para los proveedores: las herramientas y proveedores de cómputo de IA capturan una mayor parte del gasto incremental, mientras que los proveedores de seguridad dependen de presupuestos recurrentes destinados al cumplimiento y la resiliencia. Desde la perspectiva del inversor, los múltiplos de crecimiento de ingresos reflejarán cada vez más la exposición a proyectos liderados por IA frente a los contratos base de mantenimiento de seguridad.
Un cambio medible es la composición del gasto en seguridad. Las encuestas de adquisiciones hasta 2025 indicaron que aproximadamente entre el 35% y el 45% de los presupuestos incrementales de seguridad se estaban reasignando a detección y respuesta, identidad y seguridad en la nube —los subsegmentos más relevantes para proteger cargas de trabajo de IA. Esto contrasta con una tendencia histórica más orientada al perímetro de red. Las comparaciones interanuales con 2023 muestran una rotación: identidad y gestión de postura en la nube crecieron más rápido que categorías como firewall y VPN, reflejando el movimiento hacia despliegues de IA nativos en la nube y arquitecturas de confianza cero.
Implicaciones por sector
La estrategia de los proveedores se está adaptando rápidamente. Los proveedores de seguridad especializados que integran protecciones nativas para IA (monitorización de modelos, linaje de datos, saneamiento de prompts) en sus ofertas están viendo un interés de compra más fuerte por parte de los equipos de IA empresariales. Por el contrario, los proveedores tradicionales de appliances informan una expansión más lenta. La diferencia es evidente en las adjudicaciones de RFP durante 2025: los acuerdos que exigían gobernanza de modelos y protección en tiempo de ejecución favorecieron a proveedores de seguridad independientes con integraciones MLOps, mientras que las configuraciones cloud-native más simples tendieron hacia servicios de seguridad nativos de los hyperscalers.
Los patrones de M&A ya están respondiendo. Los adquirentes estratégicos han mostrado disposición a pagar primas por startups de seguridad con capacidades demostrables de protección de IA; los múltiplos de transacción para firmas de seguridad que pueden integrarse en cadenas de herramientas de IA fueron entre un 10% y un 20% superiores en 4T 2025 en comparación con pares no alineados con IA (informes de M&A de la industria, 2025). Para los inversores institucionales que siguen la consolidación, la tesis de que el gasto en IA 'matará' la ciberseguridad
