Points clés
- Les figures de chandeliers comme les dojis et les figures d'englobement peuvent signaler des retournements de marché.
- Les figures chartistes comme la tête et épaules et les triangles indiquent des changements de tendance potentiels.
- Des indicateurs clés comme le RSI, le MACD et les bandes de Bollinger aident à confirmer les configurations de trade.
- L'analyse des volumes renforce la fiabilité des mouvements de prix.
- L'analyse multi-unités de temps offre une vision globale des tendances.
Introduction à l'analyse technique
L'analyse technique est un volet essentiel du trading : elle consiste à analyser les mouvements de prix et les volumes échangés pour anticiper l'évolution future des cours. Contrairement à l'analyse fondamentale, qui se concentre sur la valeur intrinsèque d'un actif, l'analyse technique s'appuie sur les graphiques de prix et sur divers indicateurs pour repérer des opportunités de trading. Pour les traders particuliers de niveau intermédiaire à avancé, maîtriser l'analyse technique peut offrir un avantage significatif pour prendre des décisions de trading éclairées.
Figures de chandeliers
Doji
Le doji représente l'indécision du marché et se forme lorsque les cours d'ouverture et de clôture sont pratiquement identiques. Cette figure signale généralement un retournement potentiel, en particulier après une forte tendance haussière ou baissière. Par exemple, si un doji apparaît après une forte hausse, il peut indiquer que les acheteurs perdent de l'élan. On peut envisager d'entrer à la cassure du plus bas du doji par la bougie suivante, avec un stop-loss juste au-dessus du plus haut du doji.
Figure d'englobement
La figure d'englobement se compose de deux bougies : une bougie à petit corps suivie d'une bougie à corps plus grand qui englobe complètement la première. Un englobement haussier suggère un fort retournement à la hausse, tandis qu'un englobement baissier indique un retournement potentiel à la baisse. Les traders peuvent ouvrir une position acheteuse après un englobement haussier, avec un stop-loss placé sous le plus bas de la bougie englobante. À l'inverse, après un englobement baissier, ils peuvent vendre à découvert une fois la figure formée, avec un stop-loss placé au-dessus du plus haut de la bougie englobante.
Marteau
Le marteau apparaît au bas d'une tendance baissière et se compose d'un petit corps en haut de la fourchette de prix et d'une longue mèche inférieure. Cette figure indique que les acheteurs commencent à intervenir après une phase de vente. Un trader peut ouvrir une position acheteuse lorsque le cours clôture au-dessus du plus haut du marteau, avec un stop-loss sous le plus bas du marteau. Le ratio risque/rendement peut être favorable si le cours progresse nettement par la suite.
Étoile du matin
L'étoile du matin est une figure de trois bougies qui marque un retournement de baissier à haussier. Elle se compose d'une grande bougie baissière, d'une bougie à petit corps (doji ou toupie) et d'une grande bougie haussière. Cette figure indique un retournement de tendance potentiel. Un trader peut ouvrir une position acheteuse après la clôture de la bougie haussière au-dessus du plus haut de l'étoile du matin, avec un stop-loss placé sous le plus bas de la bougie à petit corps.
Figures chartistes
Tête et épaules
La figure tête et épaules est l'une des figures de retournement les plus fiables ; elle signale le passage d'une phase haussière à une phase baissière. Elle se compose de trois sommets : un sommet plus élevé (la tête) encadré par deux sommets plus bas (les épaules). Lorsque le cours casse la ligne de cou vers le bas, un trader peut ouvrir une position vendeuse avec un stop-loss au-dessus de l'épaule droite. L'objectif se détermine en mesurant la distance entre la tête et la ligne de cou, puis en la projetant vers le bas à partir du point de cassure.
Triangles
Les triangles peuvent être ascendants, descendants ou symétriques, et indiquent une consolidation avant une cassure. Les triangles ascendants signalent généralement des continuations haussières, tandis que les triangles descendants suggèrent des continuations baissières. Les traders doivent guetter une cassure au-dessus de la résistance dans un triangle ascendant, ou sous le support dans un triangle descendant. Une entrée valide peut avoir lieu lorsque le cours clôture en dehors du triangle, avec un stop-loss placé à l'intérieur du triangle.
Drapeaux
Les drapeaux sont des figures de continuation qui se forment après un mouvement de prix marqué, suivi d'une brève période de consolidation. Ils peuvent être haussiers ou baissiers. Un drapeau haussier apparaît après un mouvement à la hausse et se caractérise par des sommets descendants et des creux ascendants parallèles. Un trader peut envisager d'ouvrir une position acheteuse lorsque le cours casse la résistance du drapeau vers le haut, avec un stop-loss placé sous le plus bas du drapeau.
Biseaux
Les biseaux peuvent être ascendants ou descendants et indiquent en général un retournement. Un biseau ascendant, qui se forme dans une tendance haussière, signale un essoufflement du momentum haussier, tandis qu'un biseau descendant dans une tendance baissière suggère un retournement haussier potentiel. Un trader peut ouvrir une position vendeuse sur la cassure à la baisse d'un biseau ascendant, ou une position acheteuse sur la cassure à la hausse d'un biseau descendant, en prenant le sommet (apex) du biseau comme référence pour le stop-loss.
Indicateurs clés
Indice de force relative (RSI)
Le RSI est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'ampleur des variations de prix. Il évolue de 0 à 100 : une valeur supérieure à 70 indique une situation de surachat, et une valeur inférieure à 30 une situation de survente. Par exemple, un trader peut utiliser le RSI pour confirmer des configurations haussières en cherchant une divergence : les prix inscrivent de nouveaux plus bas alors que le RSI inscrit des plus bas plus élevés, ce qui indique un retournement possible. Une stratégie d'entrée courante consiste à acheter lorsque le RSI repasse au-dessus de 30 après avoir été en survente.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Le MACD est un indicateur de momentum qui suit la tendance et montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Un signal haussier apparaît lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal à la hausse, et un signal baissier lorsqu'elle la croise à la baisse. Les traders recherchent souvent des divergences du MACD comme confirmation supplémentaire d'éventuels retournements. Pour l'entrée, on peut envisager d'acheter lorsque le MACD croise la ligne de signal à la hausse, avec un stop-loss sous le dernier creux de swing.
Bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger se composent d'une bande médiane (moyenne mobile simple) et de deux bandes extérieures qui représentent la volatilité des prix. Les prix ont tendance à rebondir entre les bandes, et un cours qui touche la bande inférieure peut constituer un signal d'achat potentiel. Un trader peut ouvrir une position acheteuse lorsque le cours touche la bande inférieure et montre des signes de retournement, avec un stop-loss placé juste sous la bande. À l'inverse, une cassure au-dessus de la bande supérieure peut signaler une situation de surachat.
Retracements de Fibonacci
Les niveaux de retracement de Fibonacci servent à identifier d'éventuels niveaux de retournement à partir de la suite de Fibonacci. Les niveaux de retracement courants sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 100 %. Les traders observent souvent l'action des prix près de ces niveaux pour repérer des supports et résistances potentiels. Par exemple, si une action effectue un retracement jusqu'au niveau de 61,8 % après une tendance haussière, un trader peut ouvrir une position acheteuse dès que le support est confirmé à ce niveau, avec un stop-loss juste en dessous.
Analyse des volumes
Le volume est un élément essentiel de l'analyse technique : il renseigne sur la force d'un mouvement de prix. Un volume élevé pendant un mouvement haussier valide la tendance haussière, tandis qu'un volume élevé pendant un mouvement baissier confirme une tendance baissière. Par exemple, si une action casse un niveau de résistance avec un volume élevé, elle a plus de chances de maintenir cette cassure. Les traders doivent guetter les pics de volume pour confirmer leurs entrées ou leurs sorties selon leur stratégie.
Analyse multi-unités de temps
L'analyse multi-unités de temps consiste à examiner l'évolution des prix sur plusieurs unités de temps pour obtenir une vision plus complète des tendances du marché. Par exemple, un trader peut analyser le graphique journalier pour la tendance générale, le graphique horaire pour les signaux d'entrée et le graphique 15 minutes pour les points d'entrée précis. Cette approche permet d'aligner les trades sur le contexte global du marché et conduit à des décisions plus éclairées. Lorsque toutes les unités de temps s'alignent dans un sens haussier ou baissier, la probabilité de réussite des trades augmente.
Supports et résistances
Les niveaux de support et de résistance sont essentiels en analyse technique et agissent comme des barrières psychologiques pour les traders. Le support est le niveau de prix auquel l'intérêt acheteur est assez fort pour l'emporter sur la pression vendeuse, tandis que la résistance est le niveau où l'intérêt vendeur prévaut. Repérer ces niveaux peut fournir d'excellents points d'entrée et de sortie. Un trader peut ouvrir une position acheteuse sur un niveau de support avec un stop-loss en dessous, et envisager de prendre ses profits sur d'anciens niveaux de résistance que le cours a eu du mal à franchir.
Identification de la tendance
Identifier la tendance dominante est fondamental pour réussir en trading. Les tendances peuvent être haussières, baissières ou latérales, et trader dans le sens de la tendance augmente les chances de succès. Des outils comme les lignes de tendance, les moyennes mobiles et l'Average Directional Index (ADX) peuvent aider à l'identifier. Par exemple, si une action inscrit régulièrement des sommets et des creux de plus en plus hauts, elle est probablement en tendance haussière, ce qui suggère une position acheteuse. À l'inverse, si elle inscrit des sommets et des creux de plus en plus bas, il s'agit d'une tendance baissière, ce qui suggère une position vendeuse.
Conclusion
Maîtriser l'analyse technique demande de la pratique et une bonne compréhension des différentes figures et des différents indicateurs. En utilisant efficacement les figures de chandeliers, les figures chartistes et les indicateurs de trading, les traders peuvent renforcer leur avantage sur le marché.
Avertissement : cet article est fourni à titre éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque de perte.