Points Clés
- Les modèles de graphiques classiques peuvent fournir des signaux de trading utiles lorsqu'ils sont combinés avec l'analyse du volume et du temps.
- Comprendre les règles de mesure aide à fixer des objectifs de prix réalistes et à gérer efficacement le risque.
- La confirmation par le volume et les filtres contre les fausses cassures sont essentiels pour valider l'issue des modèles.
Modèle Tête et Épaules
Le modèle tête et épaules est un modèle de retournement classique qui signale un changement potentiel de tendance. La formation se compose de trois sommets : un sommet plus élevé (la tête) situé entre deux sommets plus bas (les épaules). Le modèle tête et épaules inversé renverse cette configuration et indique un retournement haussier.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
Pour calculer l'objectif de prix d'un modèle tête et épaules, mesurez la distance entre la tête et la ligne de cou. Le mouvement de prix projeté après la cassure devrait être égal à cette hauteur. Par exemple, si la tête est à 120 $ et la ligne de cou à 100 $, l'objectif serait de 80 $ (c'est-à-dire 100 $ - (120 $ - 100 $)).
Confirmation par le Volume
Un modèle tête et épaules abouti nécessite généralement que le volume augmente sur l'épaule gauche et sur la tête, puis diminue pendant l'épaule droite. Recherchez une hausse marquée du volume au point de cassure comme confirmation de la validité du modèle.
Filtres contre les Fausses Cassures
Pour éviter les fausses cassures, les traders doivent attendre une clôture confirmée sous la ligne de cou après la formation de l'épaule droite. Une clôture à moins de 1 % de la ligne de cou peut servir de signal d'alerte face à d'éventuelles fausses cassures. Combiner ce critère avec un pic de volume aide à filtrer les signaux peu fiables.
Durée de Formation
Les modèles tête et épaules mettent généralement de 1 à 3 mois à se former. Cette durée peut varier selon les conditions de marché et les unités de temps utilisées pour l'analyse ; ajustez donc vos attentes en conséquence.
Entrée, Stop et Objectif
Les traders ouvrent souvent une position vendeuse lorsque le prix casse la ligne de cou à la baisse. Un stop-loss peut être placé légèrement au-dessus de l'épaule droite (généralement 2 à 3 % au-dessus). L'objectif de prix, comme indiqué plus haut, correspond à la distance calculée entre la tête et la ligne de cou, projetée vers le bas.
Doubles Sommets et Doubles Creux
Les doubles sommets et doubles creux sont des modèles de retournement caractérisés par deux sommets (double sommet) ou deux creux (double creux) d'une hauteur à peu près égale. Ces modèles signalent d'éventuels retournements de tendance et sont largement utilisés par les traders.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
Pour un double sommet, l'objectif se calcule en mesurant la hauteur entre les sommets et le creux situé entre eux, puis en soustrayant cette distance du point de cassure. Par exemple, si les sommets sont à 150 $ et le creux à 140 $, l'objectif serait de 130 $ (c'est-à-dire 140 $ - (150 $ - 140 $)).
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume diminue à mesure que le prix approche du second sommet d'un double sommet, puis augmente lors de la cassure sous le creux. À l'inverse, pour un double creux, le volume doit augmenter à l'approche du second creux, ce qui confirme le retournement haussier.
Filtres contre les Fausses Cassures
Pour limiter le risque de faux signaux, les traders doivent attendre une clôture confirmée sous le creux pour un double sommet, ou au-dessus du sommet pour un double creux. Aucune position ne doit être prise tant que cette condition n'est pas remplie, idéalement accompagnée d'un pic de volume.
Durée de Formation
Les doubles sommets et doubles creux se développent généralement sur quelques semaines à plusieurs mois, selon la volatilité et le volume d'échanges de l'actif.
Entrée, Stop et Objectif
Pour un double sommet, ouvrez une position vendeuse après la cassure du creux, avec un stop-loss légèrement au-dessus des sommets. Pour un double creux, ouvrez une position acheteuse après une cassure au-dessus des sommets, avec un stop-loss sous le creux. Les objectifs de prix sont fixés selon les calculs mentionnés ci-dessus.
Triples Sommets et Triples Creux
Les triples sommets et triples creux sont similaires aux modèles doubles, mais se composent de trois sommets ou creux. Même s'ils peuvent mettre plus de temps à se former, ils fournissent souvent des signaux encore plus robustes en raison des tests répétés des niveaux de support ou de résistance.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
L'objectif de prix d'un triple sommet se calcule comme celui d'un double sommet : on mesure la hauteur entre le sommet le plus élevé et le creux le plus bas, puis on soustrait cette distance du point de cassure.
Confirmation par le Volume
Dans un triple sommet, le volume doit idéalement diminuer à mesure que le prix approche du troisième sommet, puis augmenter nettement lors de la cassure. Pour les triples creux, le volume doit augmenter lors de la cassure au-dessus du sommet le plus élevé.
Filtres contre les Fausses Cassures
Comme pour les modèles doubles, attendez une clôture confirmée sous le creux pour un triple sommet, ou au-dessus du sommet pour un triple creux, avant d'ouvrir un trade.
Durée de Formation
Les triples sommets et triples creux nécessitent souvent plusieurs mois pour se développer, en raison des multiples tests des niveaux de résistance ou de support.
Entrée, Stop et Objectif
La stratégie d'entrée est similaire à celle des doubles sommets/creux. Un stop-loss est placé juste au-dessus des sommets pour un triple sommet, et sous le creux pour un triple creux. Les objectifs de prix reposent sur les mesures calculées.
Modèles de Triangle
Les modèles de triangle, notamment les triangles symétriques, ascendants et descendants, représentent des phases de consolidation où le mouvement des prix se resserre, ce qui peut déboucher sur des cassures.
Triangles Symétriques
Un triangle symétrique se forme lorsque le prix réalise des sommets de plus en plus bas et des creux de plus en plus hauts, ce qui suggère une indécision du marché. La cassure peut se produire dans l'une ou l'autre direction.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
On mesure la hauteur du triangle à son point le plus large, puis on l'applique au point de cassure. Si une cassure se produit à 50 $ avec un triangle de 10 $ de hauteur, l'objectif sera de 60 $ ou de 40 $, selon la direction de la cassure.
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume diminue pendant la formation du triangle puis s'envole lors de la cassure, ce qui confirme la direction de celle-ci.
Durée de Formation
Les triangles symétriques mettent généralement de 1 à 3 mois à se former, ce qui les rend adaptés aussi bien aux traders à court terme qu'à ceux à long terme.
Triangles Ascendants et Descendants
Les triangles ascendants présentent une résistance horizontale avec des creux de plus en plus hauts, ce qui indique un sentiment haussier, tandis que les triangles descendants présentent un support horizontal avec des sommets de plus en plus bas, ce qui indique un sentiment baissier.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
L'objectif de prix des triangles ascendants et descendants se calcule comme pour les triangles symétriques, en utilisant la hauteur entre la ligne horizontale et le point le plus bas du triangle pour un triangle ascendant, et le point le plus haut pour un triangle descendant.
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume diminue pendant la formation et s'envole lors de la cassure.
Entrée, Stop et Objectif
Ouvrez une position acheteuse sur la cassure d'un triangle ascendant, avec un stop-loss sous le dernier creux swing. Pour les triangles descendants, ouvrez une position vendeuse sur une cassure sous le support horizontal, avec un stop-loss au-dessus du dernier sommet swing.
Drapeaux et Fanions
Les drapeaux et les fanions sont des modèles de continuation qui indiquent une brève consolidation avant la reprise de la tendance dominante. Les drapeaux sont rectangulaires, tandis que les fanions sont de petits triangles symétriques.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
Pour les drapeaux comme pour les fanions, l'objectif de prix est déterminé en mesurant la hauteur de la tendance qui précède et en l'ajoutant au point de cassure.
Confirmation par le Volume
Le volume doit diminuer pendant la phase de consolidation et augmenter lors de la cassure, ce qui confirme la continuation de la tendance.
Entrée, Stop et Objectif
Ouvrez une position sur la cassure du drapeau ou du fanion, avec un stop placé sous le modèle de consolidation. L'objectif de prix est fixé d'après la hauteur de la tendance précédente.
Biseaux
Les biseaux, qu'ils soient ascendants ou descendants, sont des modèles de retournement qui signalent d'éventuels changements de tendance. Un biseau ascendant indique généralement un retournement baissier, tandis qu'un biseau descendant indique un retournement haussier.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
L'objectif de prix des biseaux se calcule comme pour les drapeaux : on mesure la hauteur du biseau à son point le plus large, puis on l'applique au point de cassure.
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume diminue pendant la formation du biseau puis s'envole lors de la cassure.
Entrée, Stop et Objectif
Pour un biseau ascendant, ouvrez une position vendeuse sur une cassure sous la ligne de tendance inférieure, avec un stop-loss au-dessus du dernier sommet swing. Pour un biseau descendant, ouvrez une position acheteuse sur une cassure au-dessus de la ligne de tendance supérieure, avec un stop-loss sous le dernier creux swing.
Tasse avec Anse
Le modèle tasse avec anse est un modèle de continuation haussier dont la forme évoque celle d'une tasse à thé. Il se compose d'un fond arrondi (la tasse) suivi d'une phase de consolidation (l'anse).
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
L'objectif de prix est déterminé en mesurant la distance entre le fond de la tasse et le point de cassure au sommet de l'anse. Cette distance est ajoutée au point de cassure, ce qui donne un prix cible.
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume augmente à mesure que le prix approche du point de cassure au sommet de l'anse.
Entrée, Stop et Objectif
Ouvrez une position acheteuse sur la cassure au-dessus de l'anse, avec un stop-loss sous le point bas de l'anse. L'objectif est établi d'après la distance mesurée sur la tasse.
Fond Arrondi
Les fonds arrondis indiquent un basculement progressif d'une tendance baissière vers une tendance haussière et se caractérisent par une forme arrondie de long terme.
Règles de Mesure pour l'Objectif de Prix
L'objectif de prix se calcule en mesurant la hauteur entre le fond et le point de cassure, puis en ajoutant cette distance au niveau de cassure.
Confirmation par le Volume
Idéalement, le volume augmente lorsque le prix franchit à la hausse le niveau de résistance situé au sommet du fond arrondi.
Entrée, Stop et Objectif
Ouvrez une position acheteuse sur la cassure au-dessus du niveau de résistance, avec un stop-loss sous le point le plus bas du fond arrondi. L'objectif est fixé d'après la hauteur du fond arrondi.
Conclusion
Les modèles de graphiques classiques offrent des éclairages précieux sur la psychologie du marché et sur les mouvements de prix potentiels. En maîtrisant ces modèles et en y associant des stratégies solides de gestion du risque, les traders peuvent renforcer nettement leur avantage sur le marché.
Avertissement : cet article est fourni à titre éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque de perte.